摘要
國內(nèi)生產(chǎn)高粱主要用于釀酒，進(jìn)口高粱基本用于飼料加工，高粱進(jìn)口量與玉米供需及價(jià)格有密切關(guān)系，玉米供應(yīng)偏緊價(jià)格高時(shí)，高粱進(jìn)口量增加。近四年國內(nèi)飼料谷物供應(yīng)常態(tài)性偏緊，高粱進(jìn)口維持高位，2022年高粱進(jìn)口1014萬噸，未能突破2015年1070萬噸歷史進(jìn)口高位，主要是11月和12月高粱進(jìn)口成本高于南方玉米港口價(jià)格，連續(xù)連進(jìn)口銳減導(dǎo)致。高粱、大麥兩大進(jìn)口谷物構(gòu)成我國谷物進(jìn)口重要構(gòu)成部分，有效降低國內(nèi)玉米需求。
我國高粱進(jìn)口情況
2012年玉米價(jià)格飆升，玉米進(jìn)口受配額720萬噸進(jìn)口限制，玉米進(jìn)口量有限，市場(chǎng)開始尋找其他替代品，小麥開始大量替代，大量小麥替代玉米后，2012年4季度小麥價(jià)格上漲，飼料企業(yè)面臨畜禽養(yǎng)殖行業(yè)利潤(rùn)下降甚至虧損、飼料成本向下傳導(dǎo)不順情況下，開始積極尋找其他谷物替代，高粱、大麥進(jìn)口無配額限制，且國際價(jià)格較低，2013年開始高粱進(jìn)口量先是突破100萬噸，達(dá)到108萬噸，2015年進(jìn)口量更是達(dá)到1070萬噸，當(dāng)年大麥進(jìn)口也達(dá)到1073萬噸，兩者增量擠兌了當(dāng)年1800萬噸左右玉米需求，直接導(dǎo)致廣東當(dāng)年從外省調(diào)入玉米銳減至800萬噸左右，而正常年份每年需要從外省調(diào)入1400-1600萬噸玉米。
2012-2015年玉米價(jià)格維持高位，先是大量小麥替代玉米，小麥價(jià)格上漲后，飼料企業(yè)開始尋找其他替代原料，高粱、大麥進(jìn)口無配額制度，國內(nèi)進(jìn)口商開始加大高粱、大麥進(jìn)口。玉米價(jià)格與高粱進(jìn)口存在明顯顯著，但國際谷物進(jìn)口具有路途遠(yuǎn)，且習(xí)慣簽訂遠(yuǎn)期合同，進(jìn)口量趨勢(shì)較玉米價(jià)格有所延后。2015/16年玉米臨儲(chǔ)政策調(diào)整，玉米價(jià)格大幅回落，2015年4季度玉米現(xiàn)貨價(jià)格一度回落至1500元/噸，高粱進(jìn)口不在具有價(jià)格優(yōu)勢(shì)，2016年中國內(nèi)臨儲(chǔ)玉米庫存更是達(dá)到2.5億噸天量。2016年下半年至2019年玉米臨儲(chǔ)持續(xù)拍賣，穩(wěn)定了2017-2019年玉米供應(yīng)，玉米價(jià)格雖然逐步反彈但仍處于相對(duì)低位，同期高粱盡量維持相對(duì)低位，2018年度高粱進(jìn)口量回落至365萬噸，2019年更是跌破100萬噸，期間2018年4季度至2019年2季度非洲豬瘟沖擊顯著，飼料需求銳減，2019年上半年季度高粱合計(jì)進(jìn)口僅為1.14萬噸。
2019年下半年飼料在禽類產(chǎn)能擴(kuò)張和生豬產(chǎn)能見底后逐步恢復(fù)，國內(nèi)玉米臨儲(chǔ)庫存快速下降，預(yù)計(jì)價(jià)格延續(xù)上漲，高粱進(jìn)口量逐步恢復(fù)，2020年玉米價(jià)格持續(xù)飆升，并在2021年1季度創(chuàng)下歷史新高，中國大量進(jìn)口玉米、高粱、大麥、甚至在2022年加大木薯、碎米進(jìn)口用于滿足國內(nèi)飼料需求。2020-2022年中國進(jìn)口美國近9成高粱，糧源供應(yīng)成為限制國內(nèi)高粱進(jìn)口核心因素。
我國高粱主要從美國進(jìn)口，部分年份高粱從美國進(jìn)口比例達(dá)到9成，其次從澳大利亞和阿根廷進(jìn)口。美國高粱進(jìn)口成本和產(chǎn)量影響國內(nèi)高粱進(jìn)口量主要因素。2022年中國高粱進(jìn)口量未能創(chuàng)新高，主要因素就是2022年美國高粱減產(chǎn)，11-12月高粱進(jìn)口量銳減導(dǎo)致。
2023高粱進(jìn)口展望
美國作為我國高粱第一大進(jìn)口來源國，按照美國農(nóng)業(yè)部公布數(shù)據(jù)，2021年度美國高粱產(chǎn)量為1138萬噸，2022年玉米、大豆種植收益顯著，美國高粱種植面積下降同時(shí)，嚴(yán)重干旱重創(chuàng)美國高粱產(chǎn)量，美國農(nóng)業(yè)部對(duì)2022年高粱產(chǎn)量判斷為500萬噸以內(nèi)。產(chǎn)量銳減，導(dǎo)致美國甚至主要高粱出口國家高粱報(bào)價(jià)大幅上漲。
2月進(jìn)口高粱國內(nèi)港口現(xiàn)貨及中遠(yuǎn)期報(bào)價(jià)居高不下，某貿(mào)易商報(bào)價(jià)澳洲高粱散貨現(xiàn)貨達(dá)到3000元/噸，3月貨期報(bào)價(jià)3030元/噸，阿根廷高粱價(jià)格相對(duì)低一些，3-6月高粱報(bào)價(jià)在2920-2960元/噸，美國高粱4月報(bào)價(jià)2950元/噸。2月中南方港口二等玉米報(bào)價(jià)為2970-2980元/噸，高粱無價(jià)格優(yōu)勢(shì)。
2022年四季度以來高粱價(jià)格偏高，前期進(jìn)口合同執(zhí)行完畢后，新買船意愿不足，2022年12月高粱進(jìn)口僅為10萬噸，遠(yuǎn)低于2022年單月平均進(jìn)口量，預(yù)計(jì)高粱進(jìn)口量至少維持至2023年1季度，高粱進(jìn)口成本高，成本與國內(nèi)內(nèi)貿(mào)玉米無價(jià)格優(yōu)勢(shì)，甚至出現(xiàn)倒掛，且美國高粱出口潛力銳減情況情況，2023年高粱進(jìn)口量銳減基本坐實(shí)。
考慮美國作為中國高粱進(jìn)口第一大國，2022年占比達(dá)到62.4%，美國高粱產(chǎn)量銳減至500萬噸以內(nèi)，實(shí)際可供出口量250萬噸，即使中國從澳洲、阿根廷高粱進(jìn)口量增加，但基本可以確定2023年高粱進(jìn)口量銳減至600萬噸以內(nèi)，同時(shí)進(jìn)口阿根廷高粱還具有較大不確定性主要是在2022年12月至今阿根廷遭遇較為嚴(yán)重干旱。
2023高粱進(jìn)口減少對(duì)國內(nèi)玉米供需影響
2016年至2020年國內(nèi)臨儲(chǔ)備玉米持續(xù)拍賣，臨儲(chǔ)玉米庫存從最高超過2.5億噸持續(xù)回落至不足千萬噸，2016-2018年深加工產(chǎn)能擴(kuò)張，加上相對(duì)較低玉米價(jià)格，玉米替代品進(jìn)口減少，飼料需求旺盛，且不斷走高玉米價(jià)格，先是2020年四季度到2021年大量小麥替代玉米，甚至直接導(dǎo)致小麥進(jìn)口突破了當(dāng)年小麥配額數(shù)量，進(jìn)口增加小麥主要用于飼料。國內(nèi)玉米仍偏緊，小麥替代同時(shí)，大量高粱和大麥進(jìn)口用于飼料。
國內(nèi)玉米供需從階段性偏緊，長(zhǎng)期平衡甚至略有剩余，2017年后玉米供應(yīng)常態(tài)性出現(xiàn)偏緊，即使2020年后玉米深加工需求雖然有所放緩，玉米供應(yīng)仍出現(xiàn)偏緊情況，偏緊主要是飼料需求不斷增加，2018年8月非洲豬瘟爆發(fā)后2019年廚余用于養(yǎng)殖基本消失，釋放了3000萬噸左右飼料需求，2019年下半年至2022年豬價(jià)大波動(dòng)及較長(zhǎng)時(shí)間高價(jià)生豬養(yǎng)殖一致性大體重壓欄和恐慌性拋售，加上非洲豬瘟對(duì)生豬種源和養(yǎng)殖效率負(fù)面，飼料轉(zhuǎn)化率下降，需要更多飼料。2019年飼料產(chǎn)量為2.29億噸，2022年飼料產(chǎn)量達(dá)到3.02億噸。玉米緊平衡，需要大量進(jìn)口玉米，高粱、大麥、甚至2022年碎米、木薯進(jìn)口量也大幅增加2021-2022年國內(nèi)谷物供應(yīng)壓力大。
進(jìn)入到2023年，母豬繁育效率持續(xù)提升，生豬養(yǎng)殖效率也逐步提升，飼料轉(zhuǎn)化比提高，減少飼料需求，廚余養(yǎng)殖消失釋放的飼料需求也見頂，豬肉產(chǎn)量2022年達(dá)到5540萬噸，難進(jìn)一步增加，預(yù)計(jì)飼料整體需求較2022年持平，變化幅度在-2至2%左右，變化幅度主要看2023年豬價(jià)波動(dòng)及養(yǎng)殖主體是否出現(xiàn)一致性長(zhǎng)時(shí)間壓欄情況。美國高粱大幅減產(chǎn)，高粱進(jìn)口量大概率較2022年出現(xiàn)400萬噸下降，且烏克蘭大麥進(jìn)口維持相對(duì)低位，但考慮國內(nèi)玉米穩(wěn)產(chǎn)或小增，深加工需求小幅減少，飼料需求不增加情況，新玉米上市前玉米價(jià)格大體維持當(dāng)前高位，上行空間有限，下跌空間同樣有限，較大變量在于澳洲大麥進(jìn)口政策和烏克蘭糧食進(jìn)口難易程度。
來源：糧橋網(wǎng)
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