外電3月10日消息，可再生柴油市場的發(fā)展、中國生豬數(shù)量和巴西大豆作物產(chǎn)量可能創(chuàng)紀(jì)錄將推動(dòng)2023及以后年份全球大豆市場的增長。
美國大豆協(xié)會(huì)(ASA)首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家Scott Gerlt在2月底美國農(nóng)業(yè)部（USDA）舉行的第99屆農(nóng)產(chǎn)品展望論壇的演講中，詳細(xì)闡述了上述以及其他因素。Gerlt是美國農(nóng)產(chǎn)品政策研究所的前美國作物政策和分析項(xiàng)目負(fù)責(zé)人。
**生物柴油和可再生柴油**
通過對(duì)大豆用作燃料的簡要回顧，Gerlt概述了生物柴油和可再生柴油之間的主要區(qū)別。進(jìn)過15年的市場發(fā)展，生物燃料成為了公認(rèn)的大宗商品，而可再生柴油則是“市場的新生兒”。最主要的區(qū)別是，生物柴油與燃料的混合比例可高達(dá)20%，而可再生柴油（一種碳?xì)浠衔铮┛?00%替代石油，并直接通過管道輸送。此外，他的生產(chǎn)過程和技術(shù)與是有相同，因此通常由石油公司在相同的設(shè)施中生產(chǎn)。
美國能源信息署（EIA）有關(guān)生物柴油和可再生柴油年度產(chǎn)能的數(shù)據(jù)顯示，2010年迄今，二者的產(chǎn)量穩(wěn)步增長，2021年二者的產(chǎn)能接近40億加侖。早些年市場被生物柴油生產(chǎn)所主導(dǎo)，但近幾年其產(chǎn)能份額已經(jīng)略有收縮。與此同時(shí)，格局EIA的數(shù)據(jù)，可再生生物柴油的產(chǎn)能在2022年跳升50%，今年預(yù)計(jì)也將出現(xiàn)類似的擴(kuò)張速度。已宣布的可再生柴油產(chǎn)能為70億加侖。
Gerlt表示，另外一個(gè)關(guān)鍵不同之處在于地理位置。他指出，農(nóng)民支持的生物柴油工廠大多集中在中西部地區(qū)，接近美國農(nóng)業(yè)作物帶和主要大豆產(chǎn)區(qū)?？稍偕裼偷墓S平均比生物柴油的工廠大8倍，分布在從路易斯安那州到達(dá)科他州的各個(gè)地區(qū)，部分也位于加州海岸的西部。他表示，2022年生物柴油產(chǎn)量中約有一半來自豆油，而可再生柴油僅為14%。Gerlt表示，使用過的食用油、脂肪和潤滑脂以及牛脂，占到可再生柴油原材料的37%，因加州的各個(gè)公司都在試圖將利潤最大化。但他指出，這些投入難以擴(kuò)大規(guī)模，因此不斷增長的行業(yè)越來越依賴豆油，因其可按需生產(chǎn)，并減少碳排放。
Gerlt表示，盡管可再生柴油的生產(chǎn)趨勢向西行進(jìn)，但美國多數(shù)大豆壓榨廠同樣位于美國中西部地區(qū)，而在大平原北部大豆產(chǎn)量增長的地區(qū)，也有更多的可再生柴油產(chǎn)能投產(chǎn)。他指出，從歷史上看，該地區(qū)的大部分大豆作物都是通過鐵路運(yùn)輸?shù)教窖笪鞅笨诎队糜诔隹诘?，但額外的壓榨產(chǎn)能給農(nóng)戶提供了一個(gè)新的價(jià)值驅(qū)動(dòng)因素，可在國內(nèi)進(jìn)行壓榨。
Gerlt表示，環(huán)境保護(hù)署（EPA）最近的預(yù)測改變了可再生柴油的前景。
“如果這是一部電影，EIA的增長預(yù)估將是電影的第一部分，情節(jié)令人愉快。現(xiàn)在我們進(jìn)入了故事的悲傷部分，一個(gè)讓一切都充滿了懸念的部分。環(huán)境保護(hù)署在2022年將可再生燃料標(biāo)準(zhǔn)下的生物柴油產(chǎn)量提高了約5億加侖，創(chuàng)下歷史新高，表明他們希望朝這個(gè)方向發(fā)展。但12月1日他們公布了新的提案，其中顯示在接下來的三年內(nèi)幾乎沒有增長。這是一項(xiàng)為期三年的提案，也是他們第一次這么做，每個(gè)人都樂見該行業(yè)為期三年的穩(wěn)定期，就是幾乎沒有增長?！?/p>
環(huán)境保護(hù)署提議在未來三年將摻混水平提高到約2億加侖，這遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于此前宣布的數(shù)十億加侖的擴(kuò)張計(jì)劃。Gerlt表示，宣布的產(chǎn)能和環(huán)保署假設(shè)的2023-25年期間壓榨增長有著顯著差異，可能與環(huán)保署使用美國農(nóng)業(yè)部的豆油產(chǎn)量增長10年基線有關(guān)。
“10年基線非常好，但其有一套特定的假設(shè)，包括沒有政策增長，也沒有增加可再生能源產(chǎn)量的義務(wù)，”他說道。
根據(jù)ASA和美國農(nóng)業(yè)部下屬的全國農(nóng)業(yè)統(tǒng)計(jì)服務(wù)的數(shù)據(jù)來看，環(huán)保署的提案立即對(duì)大豆壓榨利潤產(chǎn)生影響。伊利諾斯州中部的利潤從2021年初的每蒲式耳1.30美元升至2022年11月的4.30美元，最后幾個(gè)月受到全球職務(wù)由市場的各種因素支撐。當(dāng)環(huán)保署的提議被放棄時(shí)，伊利諾斯州中部的利潤暴跌1.5美元。豆油價(jià)格下跌約20美分/磅，導(dǎo)致豆粕價(jià)格上漲，因其受到南美干旱帶來的支撐。2022年，豆油在大豆壓榨中所占的份額已經(jīng)從50%升至55%，但環(huán)保署的提議令其回落至40%，從歷史上來看約為30-35%。
環(huán)保署的可再生能源義務(wù)數(shù)量的最終規(guī)則將于6月14日到期。
Gerlt表示：“很多人都在談?wù)撐覀冃枰黾哟蠖狗N植面積，這往往是夸大其詞。但我認(rèn)為，我們現(xiàn)在面臨的問題是，我們是否需要更多地大豆，我認(rèn)為我們將拭目以待。”
**種植面積**
美國大豆協(xié)會(huì)(ASA)使用作物保險(xiǎn)價(jià)格來衡量主要作物的可能種植面積。2022年，該協(xié)會(huì)的大豆-玉米價(jià)格比為2.43，預(yù)計(jì)今年將降至2.31，因大豆價(jià)格回落且玉米價(jià)格小幅上漲。另外一個(gè)因素是尿素價(jià)格同比下降約25%。
“價(jià)格比要更加有利于玉米，且玉米的投入成本更低，”Gerlt說道?！耙虼藦慕?jīng)濟(jì)學(xué)角度來看，大豆的種植面積將減少，而玉米將增加。美國農(nóng)業(yè)部的種植預(yù)估將顯示，今年玉米種植面積要超過大豆，這未必是從大豆角度希望看到的情況，但我認(rèn)為，目前市場的實(shí)際情況是，玉米的價(jià)格在上漲?！?/p>
**全球大豆市場**
從需求面來看，中國的方向往往難以預(yù)測，但隨著這個(gè)全球最大的大豆進(jìn)口國過去兩年庫存下降、進(jìn)口減少且大豆壓榨量下降，2023年的前景變得更加復(fù)雜。特朗普?qǐng)?zhí)政時(shí)期的中美貿(mào)易摩擦侵蝕了中國大豆進(jìn)口，而非洲豬瘟也令生豬存欄量減少。Gerlt表示，考慮在新冠疫情封鎖期間豬肉消費(fèi)量下降，生豬群得到了重建。他稱，2021年和2022年中國進(jìn)口減少。
與此同時(shí)，“在過去的八個(gè)季度中，中國豬肉產(chǎn)量同比增長。因此當(dāng)我們考慮到中國豬肉消費(fèi)前景，以及對(duì)大豆需求時(shí)，令我感到困惑--似乎對(duì)豆粕的需求減少了，對(duì)豬肉的需求也減少了。但豬肉產(chǎn)量爆炸式增長?！?/p>
Gerlt稱，在全球其他地區(qū)，南美大豆產(chǎn)量大幅減少，尤其是阿根廷，很多分析師的預(yù)估降幅比美國農(nóng)業(yè)部更大。盡管產(chǎn)量下降，但巴拉圭的產(chǎn)量有所反彈，預(yù)計(jì)巴西大豆產(chǎn)量也將創(chuàng)下歷史新高，即使該國的收割因降雨推遲。但巴西的豐收可能增加國內(nèi)需求，從而為美國的供應(yīng)尋找出路。
“巴西潛在的大豐收令全球市場保持觀望。因預(yù)期大豆作物即將上市，現(xiàn)在對(duì)大豆的遠(yuǎn)期需求確實(shí)很高?！?/p>
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